With-Profits-Produkte

Anlageergebnisse zum 31. Dezember 2024¹

Die folgenden Anlageergebnisse beziehen sich auf die Kapitalanlagen, in die unsere With-Profit-Verträge investieren – Kosten für den Abschluss, die Verwaltung und den Risikoschutz sind nicht berücksichtigt. Berücksichtigt sind alle weiteren Beträge, die dem Fonds entnommen oder separiert wurden.

Einmalbeitrag

So sind einzelne Verträge an der Wertentwicklung beteiligt

Das Anlageergebnis bildet eine wichtige Grundlage für die Entwicklung unserer With-Profit-Verträge. Wie sich ein Vertrag im Einzelfall entwickelt, hängt jedoch von zahlreichen weiteren Faktoren ab. Neben der Glättung (Smoothing) sind das vor allem der Zeitpunkt des Vertragsbeginns beziehungsweise der Investitionszeitpunkt, die Laufzeit und die Kostenstruktur.

Als renditeorientierte Produkte werden With-Profits von den Entwicklungen an den Finanzmärkten beeinflusst. Das Glättungsverfahren Smoothing soll die Auswirkungen kurzfristiger Kursschwankungen auf die Wertentwicklung bei Ablauf beziehungsweise Rentenbeginn reduzieren. Smoothing schützt jedoch nicht vor langfristigen negativen Kapitalmarktentwicklungen und kann zum Schutz der Versichertengemeinschaft angepasst werden. Die Auswirkungen von negativen Wertentwicklungen bei Ablauf oder Rentenbeginn werden nach unten begrenzt durch

• Garantien, so wie sie im Versicherungsschein bzw. in den Nachträgen zum Versicherungsschein dokumentiert sind.
• Garantie des Deckungskapitals beziehungsweise Nominalwerts (bei Ablauf oder Rentenbeginn und bei Tod), wobei sich diese durch Zuweisung der laufenden Erhöhung erhöhen kann.

Wichtige Hinweise

Die in dieser Information dargestellte Wertentwicklung der With-Profits bezieht sich ausschließlich auf die Kapitalanlage, die unseren With-Profit-Verträgen zugrunde liegt. Kosten für den Abschluss, die Verwaltung und den Risikoschutz sind nicht berücksichtigt. Berücksichtigt sind alle weiteren Beträge, die dem Fonds entnommen oder separiert wurden. Die Werte sind damit nicht direkt auf Versicherungsverträge anzuwenden. Werte aus der Vergangenheit erlauben keine Rückschlüsse auf die Zukunft. 

In den With-Profits Funds können derivative Finanzinstrumente für ein effizientes Portfoliomanagement, zur Absicherung von Kapitalmarktrisiken, zur Erreichung der Anlageziele oder zur Steuerung der Duration des Portfolios eingesetzt werden. Umsichtig angewendet sind Derivate ein effektives und kostengünstiges Instrument, sie können jedoch selbst dann zu einer erhöhten Volatilität der Performance führen.

In der Regel überprüfen wir den Prozentsatz für die laufende Erhöhung einmal im Jahr. Für die Serie IV/V des German With-Profits Fund können Überprüfungen auch unterjährig stattfinden. In extremen Finanzmarktsituationen ist dann zum Beispiel eine Anpassung der laufenden Erhöhung möglich (vgl. § 3 der Versicherungsbedingungen).2 Für Veträge, die vor dem 1. Januar 2008 abgeschlossen wurden, verwenden wir die Begriffe Deckungskapital und laufender Bonus.

¹ Die Anlageergebnisse (geglättet, p. a.) beziehen sich auf die Kapitalanlagen, in die unsere With Profit Verträge investieren – Kosten für den Abschluss, die Verwaltung und den Risikoschutz sind nicht berücksichtigt. Berücksichtigt sind alle weiteren Beträge, die dem Fonds entnommen oder separiert wurden.
² Im Falle einer unterjährigen Überprüfung und damit verbundenen Anpassung des laufenden Bonusses gilt die Anpassung nur für die Zukunft und nicht rückwirkend für den gesamten Zeitraum.

Anlagemix unserer With-Profit-Kapitalanlagen zum 31. Dezember 2023

Unsere With-Profit-Verträge investieren in ein gemischtes Portfolio aus festverzinslichen Wertpapieren, Aktien und einem kleineren Teil an anderen Investments wie zum Beispiel Geldmarktanlagen – diese diversifizierte Anlage reduziert üblicherweise die Auswirkungen von Schwankungen an den Finanzmärkten und sorgt gleichzeitig für gute Renditechancen.

Die With Profit-Kapitalanlagen (geschlossen für Neugeschäft)

Mit einem With Profit-Vertrag von Standard Life profitieren Kunden von den Chancen eines ausgewogenen Anlageportfolios und können gleichzeitig auf Garantien vertrauen. Denn wir garantieren von Anfang an eine Mindestleistung zum vertraglich vereinbarten Ablaufdatum oder Rentenbeginndatum. Bei der Vermögensplanung ist es sinnvoll, die Chancen unterschiedlicher Anlageklassen zu nutzen. Den Kern unserer With Profits bildet ein breit diversifiziertes Anlageportfolio, der sogenannte With Profit Fund. Das Portfolio investiert in festverzinsliche Wertpapiere wie Staatsanleihen mit guter Bonität und europäische Unternehmensanleihen, überwiegend europäische Aktien, einem kleinen Anteil an internationalen Aktien als auch z.B. Geldmarktanlagen. Je nach Serie wird in weitere Anlageformen wie Immobilien und Infrastrukturprojekte investiert. Der Anlagemix sorgt für gute Renditechancen und macht gleichzeitig resistenter gegen Schwankungen an den Finanzmärkten.

Unterteilung in Serien

Den verschiedenen Generationen unserer With Profit-Produkte ordnen wir bestimmte Kapitalanlageportfolios zu – die sogenannten Serien unserer With Profit-Kapitalanlagen. So können wir alle Versicherungsnehmer angemessen an den Erträgen aus den Kapitalanlagen beteiligen.

Angaben zu Anlagemix oder Wertentwicklung beziehen sich immer auf die einzelnen Serien unserer With Profit-Kapitalanlagen, welche auf den folgenden Seiten dargestellt werden.

Zum 31. Dezember 2023 hatten die einzelnen Anlageklassen folgende Anteile am Vermögen der With-Profits Funds (Werte gerundet):

¹ Unter „Sonstige“ fallen zum Beispiel Bareinlagen, Geldmarktinstrumente und Infrastruktur.

In den With-Profits Funds können derivative Finanzinstrumente für ein effizientes Portfoliomanagement, zur Absicherung von Kapitalmarktrisiken, zur Erreichung ihrer Anlageziele oder zur Steuerung der Duration des Portfolios eingesetzt werden. Umsichtig angewendet sind Derivate ein effektives und kostengünstiges Instrument, sie können jedoch selbst dann zu einer

Stand: Februar 2024

Laufende Erhöhung ab dem 1. Februar 2025

Die laufenden Erhöhungen erhöhen den Nominalwert / das Deckungskapital. Dieser / Dieses ist zum ursprünglich vereinbarten Vertragsablauf beziehungsweise Rentenbeginn und bei Tod in der Ansparphase garantiert.

Die Deklarierung der laufenden Erhöhungen erfolgt nach Ermessen von Standard Life. Laufende Erhöhungen können auf null gesetzt werden. Einzelheiten zu den Garantien finden Sie in Ihren Versicherungsunterlagen.

Bei unseren With-Profits überprüfen wir den Satz für die laufende Erhöhung mindestens einmal im Jahr. Dadurch behalten wir in verschiedenen Marktlagen ausreichend Flexibilität, um Marktchancen auch künftig im Sinne unserer Kunden zu nutzen. Die laufenden Erhöhungen wurden daher für die Zeit ab dem 1. Februar 2025 bis zum 31. Januar 2026 für die Serien II, IV und V mit 0,0 Prozent und für die Serie III auf 0,75 Prozent festgesetzt. Diese Festlegung gilt für alle deutschen und österreichischen With-Profit-Verträge (Lebensversicherungen und aufgeschobene Rentenversicherungen). Außerdem bieten wir eine vertraglich zugesicherte Garantie zum vertraglich vereinbarten Ablauf- beziehungsweise Rentenbeginndatum. Diese Garantie ist unabhängig vom Marktumfeld und ändert sich nicht.

Informationen zu den Grundsätzen für das Management unserer With Profit Funds

Seit dem  1. Januar 2020 muss Standard Life International gemäß irischem Aufsichtsrecht die Grundsätze darlegen, nach denen wir unser With Profits Geschäft managen. Die Dokumente für die  jeweiligen With Profit-Generationen finden Sie hier als PDF zum Download:

Unser Vorstand muss zudem einmal im Jahr allen Inhaberinnen und Inhabern vor With Profits Versicherungsverträgen zur Einhaltung der in den With Profit Operating Principles (WPOPs) beschriebenen Grundsätzen berichten. Der Bericht muss immer spätestens zur Mitte des Folgejahres auf unser  Website verfügbar sein.  Der erste Bericht dieser Art erfolgt nun  für das Jahr 2019. Für Deutschland und Österreich gibt es jeweils zum entsprechend Fund einen Bericht.

Unsere Versicherungsnehmerschaft informieren wir über den Bericht in ihrem Jahresbrief. Der Bericht bestätigt die Einhaltung der Grundsätze aus den WPOPs, erläutert die Governance rund um die With Profits, die insbesondere dem Schutz der Interessen der Versicherungsnehmerinnen und -nehmer dient, sowie die Rückversicherung zu Standard Life Assurance Limited (SLAL). Darüber hinaus enthält er die Statements der im Rahmen der Governance handelnden Gremien und Personen zum Management der With Profits. Des Weiteren wird kurz auf die wesentlichen Bereiche der WPOPs eingegangen. Diese werden kurz  erklärt, wobei an etlichen Stellen auf die Erläuterungen aus den WPOPs zurückgegriffen wird.

¹ Gültig für die Produkte Freelax, Airbag, Swing, Go, Suxxess und Vorsorgemanagement
² Gültig für das Produkt Freelax